Le guide complet des prêts en crypto-monnaie en 2025
Les services de la CeFi (Finance Centralisée) vous offrent la possibilité d’utiliser votre capital crypto pour souscrire un prêt. Découvrez comment fonctionne le prêt crypto ainsi qu’un comparatif des prestataires de prêts en crypto monnaies disponibles sur le marché.
Qu’est-ce qu’un prêt crypto ?
Le prêt crypto permet à un emprunteur d’obtenir de l’argent en échange de certaines garanties. La particularité de ce type de prêt est que la garantie est fournie sous la forme de crypto-monnaies.
Le principe est simple : l’emprunteur dépose en garantie un certain montant de cryptos. En échange, il obtient un nouveau capital disponible en cryptos ou en monnaie fiat.
L’emprunteur doit ensuite rembourser le capital ainsi que les intérêts d’emprunt avant l’échéance du prêt.
Le prêt crypto est particulièrement adapté si vous possédez une épargne en crypto. Contrairement au prêt classique, vous n’avez pas besoin de disposer d’une épargne en monnaie fiat. Par ailleurs, les formalités sont très simples, et il n’y a ni vérification ni fichage.
Prêt crypto | Prêt classique | |
---|---|---|
Type d’épargne en collatéral | Crypto | Fiat (EUR) |
Capacité d’emprunt basée sur | vos épargnes (collatérals) | vos revenus |
Autres garanties demandées | Aucunes | Revenus stables (salaire, CDI…) |
Process d’acceptation | Instantané | Après étude du dossier |
Vérification du dossier | Non | Oui |
Conditions de remboursement | Très flexibles et sans frais | Fixes & pénalités si remboursement anticipé ou retard |
Puis-je emprunter si je suis fiché ? | Oui | Non |
A qui s’adresse le prêt crypto ?
En théorie, le prêt crypto s’adresse à tout le monde. Dans les faits, on constate néanmoins qu’il s’adresse particulièrement à trois types de personnes.
Ceux qui n’ont pas accès aux prêts classiques
Le prêt crypto, et plus généralement les services de la CeFi (Finance Centralisée), permettent de se passer du système bancaire traditionnel. Certaines personnes ne peuvent pas obtenir un prêt traditionnel des banques. Ces banques deviennent de plus en plus prudentes et exigeantes. Le prêt crypto, quant à lui, est ouvert à tous.
Ceux qui souhaitent obtenir du cash sans vendre leurs cryptos
La seconde catégorie d’individus susceptibles de souscrire un prêt crypto sont les détenteurs d’actifs numériques qui ont ponctuellement besoin de liquidités. En fonction de l’état du marché, revendre des cryptos au mauvais moment peut engendrer des pertes conséquentes. Avec un prêt en crypto monnaie, une personne peut obtenir de l'argent (des euros) sans vendre ses crypto actifs.
Ceux qui veulent profiter d’un effet de levier
Enfin, le prêt crypto peut également intéresser les investisseurs cryptos qui souhaitent profiter d’un effet de levier. L’idée est d’acheter des cryptos, puis de les utiliser en garantie pour obtenir un prêt. L’emprunteur dispose alors d’un capital supplémentaire pour poursuivre ses investissements cryptos.
Les caractéristiques du prêt crypto
Un prêt crypto se caractérise par plusieurs paramètres. Ces indicateurs sont particulièrement importants pour comparer les prêts cryptos disponibles sur le marché. Voyons les principales caractéristiques qui définissent un prêt crypto.
Les devises du collatéral et du prêt
Bien évidemment, un prêt est associé à une devise. En plus de cela, le prêt crypto est lié à une crypto monnaie qui sert de collatéral.
Les plateformes de prêt en crypto monnaies offrent une gamme de devises numériques plus ou moins large. La plupart des gens acceptent le Bitcoin et l'Ethereum. Cependant, certains commencent à accepter des cryptos moins connues comme le LINK ou l'EOS. Ainsi, vous pourriez par exemple obtenir un prêt en dollars américains avec un collatéral en EOS.
Le Loan To Value (LTV)
Le Loan To Value, ou Ratio Prêt Valeur, montre la relation entre votre garantie et le montant que vous pouvez emprunter. Le LTV est exprimé en pourcentage. Il est égal au montant du prêt divisé par le montant du collatéral calculé dans la même devise.
Par exemple, si vous empruntez 1000 euros et que vous avez un collatéral en BTC de 2000 euros, le LTV est de 50 %. Cela se calcule comme suit : 1000 divisé par 2000, multiplié par 100.
En fait, le principe est similaire au prêt hypothécaire. La valeur du bien hypothéqué définit le montant du prêt consenti par la banque. Dans le cas du prêt crypto, la valeur du collatéral définit le montant du prêt, en fonction de la LTV.
En pratique, le LTV est fixé par la plateforme de prêt crypto et varie de 20% à 80%. Ce ratio vous permet de calculer combien vous pouvez emprunter grâce à votre capital crypto. Plus le LTV est élevé, plus vous pourrez emprunter d’argent (pour un même montant de garantie).
Le LTV correspond en fait à un ratio d’endettement. Par conséquent, plus le LTV est élevé, plus l’opération est risquée pour l’emprunteur.
Combien puis-je emprunter avec un prêt en crypto-monnaie ?
Vous pourrez emprunter selon le LTV (ratio prêt/valeur), soit le montant que vous avez en épargne. Attention, selon votre investissement, le montant de vos épargnes peut être volatile.
Ratio prêt valeur | Risque | Montant épargnes en crypto | Montant prêt crypto |
---|---|---|---|
10% | très faible | 100.000 euros | 10.000 euros |
25% | faible | 100.000 euros | 25.000 euros |
50% | élevé | 100.000 euros | 50.000 euros |
75% | très élevé | 100.000 euros | 75.000 euros |
Le Taux Annualisé Effectif Global (TAEG)
Le TAEG ou APY en anglais, exprimé en pourcentage (%) vous permet de comparer le coût global de différentes offres de prêts. Cet indicateur regarde le taux d'intérêt et les coûts liés au prêt crypto, comme les frais de dossier.
Au final, plus le TAEG est élevé, plus le montant à rembourser sera élevé (à montant emprunté égal).
Le calcul du seuil de liquidation en valeur et en %
Le vrai risque du prêt en crypto monnaie est de ne pas suivre votre ''health score''. Cela arrive quand le prix de vos crypto actifs en garantie baisse et se rapproche du seuil de liquidation. Comment connaître le seuil de liquidation et savoir à quel moment serais-je liquidé?
Voici la méthode de calcul exprimée au travers de cette simulation :
En conclusion, la liquidation se fera automatiquement si le collatéral tombe à 1 562,5 euros à T+1. Cela représente une baisse de 68,75 %.
Les avantages et inconvénients du prêt en crypto monnaie
Voyons maintenant quels sont les principaux avantages et inconvénients du prêt crypto.
Avantages du prêt crypto
- Accessibilité :
Pas besoin de compte bancaire pour obtenir un prêt crypto. De plus, les formalités de demande de prêt sont extrêmement simplifiées.
- Au-delà des frontières :
Vous n’êtes pas limité par votre localisation géographique. Vous pouvez profiter de la meilleure offre de prêt crypto disponible dans le monde.
- Rapidité :
Avec un prêt crypto, vous pouvez généralement disposer des fonds quasi instantanément.
- Flexibilité :
Les conditions de remboursement d’un prêt crypto sont plus souples qu’un emprunt classique. Pas d’échéancier de remboursement ni de montant fixe à rembourser chaque mois. L’essentiel est d’avoir remboursé l’intégralité du prêt à l’échéance. Vous pouvez donc gérer votre budget comme il vous convient. Par ailleurs, il n’y a aucun frais à payer si vous souhaitez effectuer un remboursement anticipé.
Inconvénients du prêt crypto
- Collatéral élevé :
Pour souscrire un prêt crypto, il faut pouvoir bloquer un certain montant de cryptos. Puisque les TLV sont souvent inférieurs à 100 %, ils sont souvent limités à 75 %. Vous devez donc fournir une garantie plus élevée que le montant que vous souhaitez emprunter.
- Fiabilité de la plateforme :
Le monde des crypto monnaies est encore sous-réglementé et le risque d'arnaque est présent. De plus, le secteur est particulièrement sujet aux piratages et autres attaques malveillantes. Avant de souscrire un prêt crypto, il est donc capital de choisir une plateforme sérieuse, fiable et sécurisée. Par exemple, les plateformes citées ci-dessos sont dignes de confiance.
- Liquidation possible :
Si le cours de la crypto utilisée en collatéral chute, cela peut poser problème pour votre prêt en cours. En effet, la valeur de la garantie peut devenir insuffisante pour couvrir votre prêt. Vous serez informé par notifications email et SMS. Vous pourrez alors rétablir la situation en injectant de nouveau des cryptos pour compléter votre collatéral. A défaut, la plateforme est en droit de liquider vos actifs pour procéder à un remboursement anticipé.
Comparatifs des prêts crypto sur les plateformes de finance centralisée dites CeFi
Maintenant que vous savez comment comparer les prêts cryptos, voyons les offres des principales plateformes CeFi qui proposent des prêts en crypto monnaie.
Les platesformes | Loan to Value (LTV) | Cryptos en collatéral | TAEG (à partir de) | Offres |
---|---|---|---|---|
Nexo | De 15 % à 90 % | 40 | 0 %* | Voir l’offre |
Coinloan | De 20 % à 70 % | 10 | 5,95 %* | |
Salt lending | De 30 % à 60 % | 12 | 4,95 % | |
YouHodler | De 50 % à 90 %. | 30 | 5 %* | |
Spectrocoin | De 25 % à 75 %. | 8 | 4,98 %* | |
Binance | 65%. | 35 | 14,60 %* |
(Ce sont les meilleurs taux observés. Selon les conditions de chaque plateforme, ces taux peuvent augmenter. Ce tableau a été mis à jour en 2025 et est susceptible d'évoluer)